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主题 : 程序化交易-指标篇
阳明2010 离线
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楼主  发表于: 2010-07-09  

程序化交易-指标篇

1.MACD 指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Divergence)

简介:
MACD最早由查拉尔•阿佩尔(Gerald Appel)于其System and Foreacasts一书中发表,是一种研判买卖时机,跟踪价格趋势的技术分析工具。

原理:
MACD是根据均线的构造原理,对股票价格的收盘价进行平滑处理,求出算术平均值以后再计算,是一种趋向类指标。它利用快速和慢速的平滑平均移动线(Exponential moving average;EMA),计算两者的之间的差离值(DIF),再利用差离值与差离值的平均数(MACD)的收敛与发散的信号,来分析市场行情。一般多采用12日与26日的平滑平均值,以及9日的MACD值。而根据移动平均线原理发展出来的MACD,一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷,二则保留了移动平均线的效果,因此,MACD指标具有趋势性,稳定性,安定性等特点,是用来研判买卖股票时机,预测股票价格涨跌的技术分析指标。

MACD指标主要通过EMA,DIF,和DEA(或叫MACD,DEM)这三者之间的关系的研判,DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图的(BAR)的研判来分析判断行情,预测价格中短期趋势的技术分析指标。其中DIF是核心,DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线减去慢速平滑移动平均线的差。BAR柱状图在行情分析软件上用红柱和绿柱的收缩来判断行情。理论上,在持续的涨势中,12日EMA在26日EMA之上,其间的正差离值会越来越大;反之,在跌势中差离值可能变为负数,也会越来越大,而在行情反转时,正负差离值将会缩小。指标MACD正是利用DIF与DEA(DIF的N日平滑移动平均)的交叉信号作为买卖依据,即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外还有一个辅助指标---BAR柱状线,    我们可以利用柱状线的收缩来决定买卖时机。在实践中,把各个点的DIF和DEA连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速和慢速线,此即为MACD图。

MACD指标的计算方法步骤如下:
1.    当日平滑修正值EMA12 =【前一日EMA12×(12-1) + 当日收盘价×2】/(12+1)
2.    当日平滑修正值EMA26 =【前一日EMA26×(26-1) + 当日收盘价×2】/(26+1)
3.    差离值DIF = EMA12 – EMA26
4.    当日DEA = 【前一日DEA×(9-1)+ 今日DIF×2】/(9+1)
5.    柱状图 = (DIF - DEA)×2

指标公式(文华财经):
DIFF:EMA(CLOSE,12) -EMA(CLOSE,26);
DEA:EMA(DIFF,9);
2*(DIFF-DEA),COLORSTICK;

EMA公式:
EMA(X,N) = 2/(N+1)*X+(N-1)/(N+1)*EMA(X,N-1)
2/(N+1)是N日平滑系数,EMA(X,N-1)是前一期的平滑移动平均。

MACD的应用:
MACD的一般研判标准主要是建立围绕快速和慢速两条均线及红,绿柱线状况和他们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的位置,DIF和MACD的交叉情况,红柱的收缩情况和MACD图形的形态这四个大方面分析。
1.    DIF和MACD的值及线的位置。
1)    当DIF和MACD均大于0(在图形上,它们均处于0轴上方)并向上移动时,一般表示为市场处于多头行情中,可以买入或持有多单。
2)    当DIF和MACD均小于0(在图形上,它们均处于0轴下方)并向下移动时,一般表示为市场处于空头行情中,可以卖出或持有空单。
3)    当DIF和MACD均大于0(在图形上,它们均处于0轴上方),但都向下移动时,一般表示为行情处于退潮阶段,价格将下跌,可以卖出或持有空单。
4)    当DIF和MACD均小于0(在图形上,它们均处于0轴下方),但都向上移动时,一般表示为行情即将启动,价格将上涨,可以买进或持有多单。

2.    DIF和MACD的交叉情况。
1)    当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表示市场处于强势状态,价格将再次上涨,可以加码买进或持有多单,这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
2)    当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表示市场可能将转强,价格跌势已尽将止跌向上,可以买进或持有多单,这是另一种MACD的“黄金交叉”。但是实战中,由于MACD的信号较迟钝,需要通过判断行情的阶段,来灵活运用“低位金叉”(0轴下的金叉)。
a)    在MACD出现顶背离头部确立的情况下,MACD的第一次低位金叉,往往是最后逃命的时机,是卖出信号。
b)    在价格经过大幅下挫,第一个低位金叉不要操作,观察价格是否创新低或出现底背离走势,如果出现了上述这种两情况后,随之出现了第二次MACD低位金叉(或者没有交叉而出现老鸭头形态),方可入场做多,这时通常行情会快速反弹。
c)    多头行情中,0轴附近的低位金叉,是进场做多的信号。

3)    当DIF和MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,表明市场即将由强势转为弱势,价格可能将大跌,这时应卖出大部分仓位而不能买股票,这就是MACD的“死亡交叉”的一种形式。
4)    当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向下突破MACD时,表明市场将再次进入极度弱势,价格还将下跌,可以卖出或持有空单,这是MACD的另一种“死亡交叉”。

3.    MACD中的柱状图分析。
1)    当红柱持续放大时,表明市场处于多头行情中,价格将继续上涨,这时应买入或持有多单,直到红柱无法再放大时才考虑卖平。
2)    当绿柱持续放大时,表明市场处于空头行情中,价格将继续下跌,这时应卖出或持有空单,直到绿柱无法再放大时才考虑买平。
3)    当红柱开始缩小时,表明多头行情即将结束(或要进入调整期),价格将可能滞涨向下(或进入盘整),这时应该卖平大部分仓位,不能买进。
4)    当绿柱开始缩小时,表明空头行情即将结束(或要进入反弹期),价格将可能止跌向上(或进入盘整),这时应该买平大部分仓位,不宜卖出。
5)    当红柱开始消失,绿柱开始放出时,这是行情转市的信号之一,表明市场的上涨行情(或高位盘整走势)即将结束,价格将开始加速下跌,这时应开始卖出而不是买进。
6)    当绿柱开始消失,红柱开始放出时,这是行情转市的信号之一,表明市场的下跌行情(或低位盘整走势)即将结束,价格将开始加速上涨,这时应该买进而不是卖出。
4.    顶背离和底背离。MACD指标的背离就是指MACD指标的图形走势和K线图的走势正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。
1)    顶背离。
当K线走势图上的价格走势一峰比一峰高,而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势却一峰比一峰低,即当价格的高点比前一次高点高,而MACD指标的DIFF的高点比前一个高点低,这就是顶背离。顶背离现象一般是价格在高位即将反转转势的信号,表明价格可能将会在短期内下跌,是卖出的信号。

2)    底背离。
反过来就是MACD底背离了。价格创新低,DIFF不再创新低(前面应有一个低点),这个次低点的后一天就是底背离点,要注意:这个次低点是由后一天上涨而形成的,底背离是一个买进的参考。

5.    MACD是趋势指标,一般来说,趋势指标在趋势明显的行情中(上涨或下跌)有较大作用,当ADX指示行情处于盘整状态时,不宜采用该指标进行买卖。
6.    参数修改原则:修改MACD的参数,不论放大或缩小参数,都应尽量设定为原始参数的整数倍。
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沙发  发表于: 2010-07-09  
2.WR 威廉指标
简介:
威廉指标W%R又叫威廉超买超卖指标,简称威廉指标,是由拉瑞威廉(Larry William)在1973年发明的,是目前技术分析中比较常用的短期研判指标。

原理:

应用摆动原理,分析一段时间的商品最高价,最低价和收盘价之间的关系,来判断市场的超买超卖现象,分析多空双方力量的对比,预测价格中短期走势。

另一个需要注意的是,威廉指标刚好是随机指标中的RSV的翻转。因为一个是最高价减去收盘价,另一个是收盘价减去最低价。
WR = (N日最高价 - 当日收盘价) / (N日最高价 -  N日最低价) * 100
RSV = (当日收盘价 - N日最低价) / (N日最高价 -  N日最低价) * 100


参数:

威廉指标的参数可以采取一个买卖循环周期的半数。以日为买卖的周期为例,通常所选用的买卖循环周期为8日,14日,28日或56日等,扣除周六周日,实际交易日为6,10,20,40。取其一半为3,5,10,20。

指标公式(文华财经):
-100*(HHV(HIGH,N)-CLOSE)/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N));


应用原则:
威廉指标的一般研判标准主要有两方面:取值和曲线状态。在解释一般研判规则的时候,为了方便理解,采用与博弈大师的威廉指标相反的刻度进行说明,博弈大师采用的刻度是上界100,下界0。而这里采用上界0,下界100的刻度。
1.    取值:威廉指标的取值范围为0~100    。与随机指标不同的是0为顶部,100为底部。
1)    0~20区间:超买区,表明市场处于超买状态,价格已经进入顶部,可以考虑卖出。
2)    80~100区间:超卖区,表明市场处于超卖状态,价格已经进入底部,可以考虑买入。
3)    在实战中,当威廉曲线向上突破20超买线时而进入超买区运行时,表明行情进入强势拉升,这是提醒投资者要密切关注行情的未来走势,只有当WR曲线再次向下突破20的时候,才为投资者提出预警,为买卖提供参考。超卖信号的判断反之亦然。
2.    曲线状态。
1)    当WR曲线从超卖区开始向上爬升,超过80这条超卖线时,说明行情可能向上突破,是买入信号。
2)    当WR曲线从超买区开始向下回落,跌破20这条超买线时,说明行情可能向下突破,是卖出信号。
3)    当WR曲线由超卖区向上突破50这条多空平衡线时,说明行情涨势较强,可以考虑短线加码买进。
4)    当WR曲线由超买区向下突破50这条多空平衡线时,说明行情跌势较强,可以考虑短线加码卖出。

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板凳  发表于: 2010-07-09  
3.PSY 心理线(Psychological Line)
简介:
PSY心理线指标市场是从英文Phsychological Line直译过来的,是研究投资者对股市涨跌产生心理波动的情绪指标,是一种能量类和涨跌类指标,他对市场短期走势的研判具有一定的参考意义。

原理:
心理线PSY指标是一种建立在研究投资者心理趋向基础上,用某段期间内行情上涨天数的多少衡量投资者的心理,分析这段期间内投资者趋向于买方和卖方的心理与事实,为买卖依据提供参考的一项技术指标。起计算公式如下:
N日PSY值 = (N日内上涨天数 / N)+ 100
这里判断上涨或下跌均以收盘价为标准,如果当期的收盘价如果比上一期的收盘价高,则定为上涨;比上一期低,则为下跌。

指标公式(文华财经):
COUNT(CLOSE>REF(CLOSE,1),N)/N*100;

参数设定:
PSY一般用于日线,周线,月线。其参数【周期】范围为0~100。一般而言,日线的的设定标准日为3日,取值范围为3~90日;周线的取值范围为3~50周;月线的取值范围为3~50月。

应用规则:
1.    取值。
1)    PSY指标的取值始终处在0~100之间,0值是下限值,100是上限值。50为多空分界线。
2)    PSY值大于50为多方区域,说明N日内上涨的天数大于下跌的天数,多方占据主导地位,多单持有待涨。
3)    PSY值小于50为空方区域,说明N日内上涨的天数小于下跌的天数,空方占据主导地位,空单持有待跌。
4)    PSY在50左右徘徊,反映近期行情上涨的天数与下跌的天数基本相等。多空力量暂时平衡,以观望为主。
5)    PSY大于75,超买。
6)    PSY小于25,超卖。
7)    如果PSY出现大于90,小于10这种极端的超买超卖情况,投资者更应注意风险。

2.    曲线趋势。
1)    向上趋势。PSY指标的向上趋势有两种,一种是在50多空线之上,即使偶尔下滑至50下,也会很快向上突破50,另一种是在50多空线之下,并向上突破50后缓慢攀升。表明做多力量越来越强大,做多的信号。
2)    向下趋势。PSY指标的向下趋势也有两种,一种是在50多空线之下,另一种是在50多空线之上开始向下滑落并跌破50线。表明空方力量越来越强大,做空信号。
3)    下例中,是铜指数的2009~2010年的日线走势图,PSY周期参数选择了72,这个周期用来分析铜的中长期趋势,很具参考意义。

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地板  发表于: 2010-07-13  
4.RSI 相对强弱指标
原理:
相对强弱指标是1978年J.Welles Wilder在其著作《最新实用股价技术分析》(New Concepts in Technical Trading Systems)中所提出的技术分析方法之一。RSI是摆动指标的一种,以一定期间内商品的价格的变动关系为基础,去推测未来价位的可能变动方向。
简单的说,RSI的基本原理就是把上升幅度平均值作为买方力量的总和,下跌幅度平均值作为卖方力量的总和,来量测在市场中多空买卖双方的力道。RSI等于一定周期的内的价格上涨总幅度平均值(UpAvg)占总涨跌幅度平均值(UpAvg+DownAvg)的比例,这个比例介于0~100之间。

计算公式:

RSI  = UpAvg/(UpAvg+DownAvg) * 100
RS = UpAvg/DownAvg  //RS为相对强度
RSI = RS/(1+RS) * 100
举例说明:
1)    假如在14天当中,上涨16元,下跌23元。16/14 = 1.143  23/14 = 1.643
2)    相对强度RS = 1.143/1.643 =0.696
3)    RSI = RS/(1+RS)*100 = 0.696/1.696*100 = 41.038
4)    结论:当前14天的相对强弱指标为41.038

指标公式(文华财经):
LC := REF(CLOSE,1);          
BACKGROUNDSTYLE(1);  
RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100;
RSI2:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N2,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N2,1)*100;

公式说明:
1)    LC赋值昨日收盘价
2)    钝化,坐标设定在0~100区间里
3)    RSI1赋值:(收盘价-昨日收盘价)和0的最大值的N1日【1日权重】移动平均 /                   (收盘价-昨日收盘价)的绝对值的N1日【1日权重】移动平均 × 100

公式补充说明:
现在的行情软件中的相对强弱指标与传统的计算公式不同,一般都是通过循环算法计算算术移动平均(SMA),而初始算术平均则是通过递归循环的方式计算取得,具体算法没有公布。也就是说各个行情软件的自带RSI可能由于各软件采用的算法不同而有些许差异。

SMA公式:
SMA(x,n,m) = SMA(n-1)*(n-m)/n + x*m/n
SMA公式说明:
1.SMA(n-1)是前一期算术移动平均。
2.n必须大于m。
3.当前周期数值占的比重是m/n,而上一周期所占比重是(n-m)/n。两个比重相加等于1。
4.权重如果是2的话,sma(x,n+1,2) = ema(x,n)
sma(x,n+1,2) = sma(n)*(n+1-2)/(n+1) + x*2/(n+1) = sma(n)*(n-1)/(n+1) + x*2/(n+1)
ema(x,n) = ema(n-1)*(n-1)/(n+1) + x*2/(n+1)

参数设定:
一般来说,长期RSI是短期RSI的整数倍,如果短期RSI参数设定为7,那么另外两根可以分别设定为14,21(或者28)。参数设定并不是一成不变的。

RSI八种不同的用途:
1.    取值:RSI大于50为强势市场,高于80以上超买,容易形成短期回档;小于50为弱势市场,低于20以下超卖,容易形成短期反弹。RSI原本处于50以下然后向上扭转突破50分界,代表价格转强;RSI原本处于50以上然后向下扭转跌破50分界,代表价格转弱;但经常出现超买不跌,超卖不涨的指标钝化现象,RSI取值在研判行情方面的作用不大。
1)    当市场经过一段下跌行情,RSI也随之从高位持续跌至30一下后,如果从该低位向上突破60并获得确认,则表明多头力量重新占据了上风,当其再次回调到40至60之间整理后,仍继续向上运动。
2)    当市场经过一段上涨行情,RSI也随之从低位持续涨至80以上之后,如果从高位向下跌破40并获确认,则表明空头力量重新占据上风,当其再次反弹到40至60之间整理后,仍会继续向下变动。
3)    多头市场中,如果行情回档,多头的第一道防线是50,第二道防线是40,第三道防线是30。
4)    空头市场中,如果行情反弹,空头的第一道防线是50,第二道防线是60,第三道防线是70。
5)    多头市场中,RSI的最高点一般在75至90之间,行情回档,只要不是突发性利空消息出现而导致行情暴跌,RSI一般不会跌破30。
6)    空头市场中,RSI的最低点一般在30甚至以下,行情反弹,只要不是突发性利好消息出现而导致的行情暴涨,RSI一般不会向上突破70,大多在55以下。
7)    头部底部形成征兆:当RSI值上升至80以上或下降20以下,RSI的图形通常较实际市场(即K线图形)的头部或底部提早出现到顶或到底的征兆。即80以上超买,20以下超卖。如果RSI值已低至20以下,而同时成交值连续几天季度萎缩,就更是明显的买入信号。在多头行情中,RSI即使到达80以上仍然会有持续上涨的可能,必须辅以移动平均线等其他技术分析指标方能研判是否已到卖出时机。

2.    交叉:一般有长,短两条RSI,短期RSI大于长期RSI为多头市场,反之为空头市场。短期RSI在20一下超卖区,由下往上交叉长期RSI时,为买进信号。短期RSI在80以上超买区内,有上往下交叉长期RSI时,为卖出信号。
3.    形态:形态分析在RSI中得到大量的运用,可依据超买区或超卖区出现的头肩顶(底),双顶(底)等反转形态作为买卖信号。
4.    背离。股价一波比一波低,相反的RSI却一波比一波高,为底背离,股价很容易反转上涨。股价一波比一波高,RSI却一波比一波低时,为顶背离,股价很容易反转向下。
5.    趋势线:连接RSI连续的两个底部,画出一条由左向右上方倾斜的切线,当RSI跌破这条切线时,为较好的的卖出信号;连接RSI连续的两个峰顶,画出一条由左向右下方倾斜的切线,当RSI向上突破这条切线时,为较好的买进信号。事实上这只是短线买卖信号,中线效果并不好。
6.    支撑阻力:长期参数形成的RSI黄线会对短期参数形成的RSI白线构成支撑或阻挡,一旦支撑阻挡成立,那股价趋势将维持原来的运行方向并可能会以一种更为强烈的力度进行。
7.    多次交叉:两条指标线产生交叉后如果出现两次以上的迎合交叉,价格趋势运行按照原来方向加速的可能性为70%;
8.    对于灵敏的投资者,当白线远离黄线时,产生勾头,就应当做好操作的准备了。

如何用RSI指标判断底部(“探底神针”RSI指标抄底法):
1.    将RSI指标的参数分别设定为7日,14日,21日。
2.    当股价经过大幅度的调整走势后,密切关注RSI的见底信号,要求7日RSI必须小于10,14日必须小于20,21日必须小于30。
3.    当RSI指标达到上述标准后,如果股价继续下跌,而RSI指标出现明显止跌信号,并与股价走势背离,则需要重点关注。
4.    如果RSI指标出现7日线上穿14日线,14日线上穿21日线的黄金交叉,并且RSI三线多头排列,表明RSI指标已经完成了买入信号的提示作用。
5.    上述条件符合的情况下,观察成交量变化。对成交量的观察有两种:
1)    当RSI出现上述特征时,成交量是否季度萎缩,甚至出现地量水平。如果成交量稀少,则表明该股即将完成探底。
2)    第二种量能观察,是在该股完成探底,投资者及时介入后,则需要观察该股是否出现有实质性增量资金介入的放量过程,如果不能有效放量,则说明目前的底部仍是阶段性底部,投资者需要以短线反弹行情对待。如果该股探底成功后,量能有效持续性地放大,则投资者可以将其视为个股的重要底部,并坚定持有。

[ 此帖被阳明2010在2010-07-23 20:46重新编辑 ]
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婉洋591 离线
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4楼  发表于: 2010-07-14  
这些程序都熟悉啦?
论坛公众号:小烹大商品         水晶公众号:水晶首饰厅
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5楼  发表于: 2010-07-14  
恩,这些都是自己理解后写上去的。花了俺不少功夫
海纳百川,有容乃大;壁立千仞,无欲则刚。
阳明2010 离线
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6楼  发表于: 2010-07-14  
还在继续整理,慢慢发上来。
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7楼  发表于: 2010-07-23  
5.KDJ 随机指标(stochastic oscillator)
简介:
随机指标是由美国的乔治•莱恩(George C.Lane)博士在1957年首先公开原始公式,再于1986年提出修正公式。它起先用于期货市场的分析,后被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具之一。

原理:
随机指标的设计思路与计算公式都起源于威廉理论(W&R),但比W&R指标更具使用价值,W&R指标一般只限用于判断商品价格的超买超卖,而随机指标却融合了移动平均线的思想,对买卖信号的判断更加明确;它是波动于0—100之间的超买超卖指标,由K,D,J三条曲线组成,在设计中综合了动量指标,强弱指数和移动平均线的一些优点,在计算过程中主要研究高低价与收盘价的关系,即通过计算最近日数的最高价,最低价及收盘价等价格波动的真实波幅,充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算,使其短期测市功能比移动平均线更准确有效,在市场短期超买超卖方面,又比相对强弱RSI敏感,总之KDJ是一个随机波动的概念,它可以反映价格走势的强弱和波段的趋势。

随机指标的计算方法如下:
1.    RSV (Raw Stochastic Value)= (今日收盘价 – 最近9日的最低价) / (最近9日的最高价 – 最近9日的最低价) * 100
2.    当日K值 = (前日K值 * 2 + 当日RSV) / 3
若无前一日可以用50代替。
3.    当日D值 = (前日D值 * 2 + 当日K值) / 3
若无前一日可以用50代替。
4.    当日J值 = 3 * 当日K值 – 2 * 当日D值
J的实质意义是反映K值与D值的乖离程度,从而领先KD值找出头部或底部。J值范围可以超过100。

指标公式(文华财经):
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;
BACKGROUNDSTYLE(1);
K:SMA(RSV,M1,1);
D:SMA(K,M2,1);
J:3*K-2*D;

SMA公式:
sma(x,n,1) = [ (n-1) /n] * sma(n-1) + (1/n) * x;
上面的式子中sma(n-1)是前一期的移动平均。

应用规则:
KDJ的指标是三条曲线,在应用时KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值,KDJ曲线的形态,KDJ曲线的交叉,KDJ曲线的背离和K线,D线,J线的运行状态以及KDJ曲线同价格曲线的配合这六个方面来考虑。


1.    KDJ的取值。

1)    取值范围
KDJ指标中,K值和D值的取值范围都是0—100,而J的取值范围可以超过100和低于0,但在分析软件上,KDJ的研判范围一般都是0—100。敏感性而言,J最强,K次之,D最迟缓;安全性而言,J最差,K次之,D最稳。

2)    超买超卖信号
根据KDJ的取值,可将其划分为超买,超卖,徘徊三个区域。按一般的标准来划分,20以下超卖区,80以上超买区,20—80之间为徘徊区,宜观望。

3)    多空力量对比
一般而言,当K,D,J在三值在50附近,表示多空双方力量均衡;大于50时,表示多方力量占优;小于50时,表示空方占优。


2.    KDJ曲线的交叉
KDJ曲线的交叉分为“黄金交叉”和“死亡交叉”两种形式。一般而言,在一个商品的完整的升势和跌势过程中,KDJ指标中的K,D,J线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况,而这些“金叉”和“死叉”所形成的股价反弹(甚至是反转),则是追求短,平,快的短线投资者的进出场的重要参考依据。

1)    当价格经过一段时间的低位盘整行情,并且K,D,J三线都处于50以下时,一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时,表明股市即将转强,股价跌势已经结束,将止跌朝上,可以开始买进,建立试探性多单。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。

2)    当价格经过一段时间的上升过程中的盘整行情,并且K,D,J线都处于50线附近徘徊时,一旦J线和K线向上突破D线,且伴随成交量再度放出时,表明行情处于一种强势状态中,价格将再次上涨,可以加码买进,或持有原来的头寸,这是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式。

3)    当价格经过一段前期一段很长时间的上升行情后,股价涨幅已经很大的情况下,一旦J线和K线在高位(80以上)向下突破D线时,表明行情即将转为弱势,价格将大跌,这时应卖出大部分仓位,或建立试探性空单,这是“死亡交叉”的另一种形式。

4)    当价格经过一段时间的下跌后,而价格走势向上反弹的动力缺乏,各种均线对价格形成较强的压力时,KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近,但未能重返80线以上时,一旦J线和K线向下突破D线,表明行情将再次进入季度弱势中,价格还将下跌,可以卖出仓位或加码卖空,这是“死亡交叉”的另一种形式。
总结:我们应该严格按照上述的价格反转形式顺势而为,而不是在盈利的时候担心,在亏损时焦虑。然后到处寻找继续持有头寸的理由,甚至在一堆信息源里寻找特有的证据,过度的热情和关心,充分暴露了欲望,贪婪,恐惧等情绪。而这些正是你无法将本是正确的分析结果转化为成功盈利的原因,而交易的成功往往是把投资行为转化为做功课的行为,而然后按计划交易的结果。


3.    KDJ曲线的背离。
KDJ指标背离就是KDJ曲线图与价格走势图的走势方向正好相反。

1)    顶背离。当价格走势一峰比一峰高,价格在一直上涨,而KDJ曲线图上的指标走势却是在高位一峰比一峰低,这就是顶背离现象。顶背离一般是高位反转的信号,表示短期内即将下跌,是卖出信号。

2)    底背离。当价格走势一峰比一峰低,价格在一直下跌,而KDJ曲线图上的指标走势却是在低位一底比一底高,这就是底背离现象。底背离一般是低位反转的信号,表示短期将内即将上涨,是买入信号。

3)    与其他技术指标的背离现象研判一样,顶背离的研判准确性要高于底背离。当价格在高位,KDJ在80以上出现背离时,可以认为价格即将反战向下,投资者应该及时卖出头寸;而价格在低位,KDJ也在低位(50以下)出现背离时,一般要反复几次底背离才能确认。并且只应建立试探性仓位。


4.    K,D,J曲线运行状态

1)    当J线经过一段快速的向上运动的过程后开始在高位(80以上)向下掉头时,说明行情短期上涨过快,将开始短期调整,投资者可以短线卖出。

2)    当K线也开始在高位掉头向下时,说明行情的短期上涨行情已经结束,投资者应该卖出头寸。

3)    当D线也开始在高位掉头向下时,说明行情的中短期上涨行情已经结束,投资者应该清除所有的多头头寸。
海纳百川,有容乃大;壁立千仞,无欲则刚。
婉洋591 离线
级别: 管理员
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8楼  发表于: 2010-07-24  
进步很快!
论坛公众号:小烹大商品         水晶公众号:水晶首饰厅
阳明2010 离线
级别: 论坛版主
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9楼  发表于: 2010-07-24  
谢婉洋姐鼓励
海纳百川,有容乃大;壁立千仞,无欲则刚。
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